リライフパートナーの鈴木です。

変動金利で不動産投資ローンを組んでいる場合、見落とされがちなのが金利上昇リスクです。低金利が続いていた時期に組んだローンほど、「今の返済額」を前提に収支計画を立ててしまっていることが多く、金利が上がったときの影響を具体的にイメージできていないケースが見られます。

変動金利のしくみと、上昇した場合の影響

変動金利は、市場金利の動向に応じて定期的に見直されるしくみです。金利が上がれば、その分だけ毎月の返済額（またはローン残高に対する利息の割合）が増え、手残りの家賃収入が圧迫されます。特に借入額が大きい物件ほど、金利上昇の影響は大きくなります。

具体的な対策

固定金利への借り換え

変動金利から固定金利に借り換えることで、将来の返済額を確定させ、金利上昇のリスクを避けることができます。借り換えには手数料がかかるため、残存期間や借入額とのバランスを見て判断する必要があります。

繰上げ返済

手元資金に余裕がある場合、繰上げ返済によってローン残高を減らしておくことで、金利上昇時の影響を小さくできます。

金利上昇を織り込んだシミュレーションのやり直し

現在の金利のまま将来も推移すると仮定した収支計画は、リスクを過小評価している可能性があります。金利が1〜2%上昇した場合の返済額を試算し、その状態でも収支が成り立つかどうかを確認しておくことが大切です。

「まだ大丈夫」と先延ばしにするリスク

金利は緩やかに動くことが多いため、「今すぐ何かしなくても大丈夫」と感じやすい分野です。しかし、対策を先延ばしにしている間に選択肢（借り換え条件など）が狭まっていくこともあります。早めにシミュレーションを行い、必要な対策を検討しておくことをおすすめします。

リライフパートナーでは、金利上昇リスクを含む不動産投資のリスク対策について無料相談を受け付けています。現在のローン条件をもとに、一緒にシミュレーションを行うことも可能です。